作者:1912212. eth , Foresight News
前苏联有句谚语「你可能对政治不感兴趣,政治却对你非常感兴趣」。政治在国家机器运行中,不论是对个人,还是机构公司、商业运转等都会产生不可忽视的影响。加密市场同样不例外。
四年一次的比特币减半事件,对 BTC 币价的影响已经微乎其微。那么美国大选对于加密市场而言,有影响吗?首先不妨先观察大选对于传统金融市场所造成的影响几何。
大选对传统金融市场影响
美国总统大选对美股短期走势仍有较大影响。从历史上看,往往在大选前数月里,会经历较大的波动。因此市场往往会选择观望,坐等结果揭晓之后再做出重大决策。值得一提的是,美股往往还在大选后一年表现更好。
有趣的是,大选还对黄金的短期走势有一定影响。与美股类似,作为避免资金的黄金也同样在大选期间,其需求量变高,因此也会在大选前几个月不断上涨。
虽然从短期而言,美总统大选会对美股、黄金等造成不小影响,但长期看却对其价格表现影响较小,也并未造成金融市场任何异常。甚至,短期而言,大选对于美元以及宏观经济的走势影响也不大。
这是因为金融市场中的中长期表现,往往受通胀趋势等经济参数的影响。谁当选了总统并不算很大的影响因素。
目前,以比特币为首的加密市场已经升至数万亿美元,它已经从所谓的另类资产跻身进主流视野之中,不再属于边缘。比特币也越来越受宏观因素影响,包括市场流动性、美联储降息加息、美国选举等。
当美联储降息,全球资本流动性大幅提升的时候,也是 BTC 不断攀升价格上扬的时刻,宏观流动性仍对加密市场有决定性作用。
此外,最近数月中,对美联储降息决议有重要参考价值的非农就业数据以及 CPI 数据,一经公布,短时往往会给加密市场带来不小波动, BTC 目前与宏观金融市场的联动愈来愈紧密。
作为加密市场投资者,宏观因素的影响力已不容忽视。
加密企业捐款不断
历年来,加密企业向美国政客不断捐款。
早在 2022 年 5 月, SBF 曾发豪言表示会在 2024 年的美国大选中捐赠 1 亿至 10 亿美元。甚至未等到 2024 年,即开始大手笔捐款。截止当年 10 月中旬,彭博社的数据显示,加密行业参与者向美国政客捐赠了 8410 万美元,其中约 84% 的金额来自 SBF 和其他 FTX 的高管。
近日,华尔街的一份电子邮件披露, SBF 的家人涉嫌非法挪用超 1 亿美元 FTX 客户资金用于影响 2022 年选举,并引发了多起法律诉讼,电子邮件详细记录了 SBF 父亲 Joe Bankman 参与制定与政治捐款相关的财务策略。
FTX 事件之后,加密行业政治献金少了很多,不过当时间来到 2024 选举年后,政治捐款即又开始增多。
截至今年 5 月,加密行业为 2024 年美国大选的政治捐款已达 9400 万美元,创历史新高。 Coinbase 和 Ripple Labs 分别捐赠了 2050 万美元和 2000 万美元。
加密行业为美国大选不断捐款的根源,大致分为几类。一是通过捐款来影响总统候选人以及政府官员对加密货币的立场,毕竟政策监管对加密货币的合法性、税收制度以及行业发展有重要影响。二是保护自身利益不会因立法以及监管等而受到冲击。此外,加密公司还通过捐款来提高品牌知名度,打造良好公共关系等。
Galaxy Digital 首席执行官 Mike Novogratz 就曾预测,无论谁赢得 2024 年总统大选,美国的加密货币都将获得有利的监管,大多数美国政客都倾向于支持加密行业的创新。
如果说捐款更多的影响是政策面监管层,那大选对于加密货币市场行情的影响有多大?
长期看,影响不大
2016 年至 2020 年中的牛市期间为共和党的特朗普执政,2020 至 2024 年则为民主党的拜登执政。 BTC 为主的加密市场在他们各自的执政周期中,都曾出现走势强劲的牛市。
若从选举期算起至 9 月,下图显示,虽然期 BTC 价格会出现波动,但是仍获得一定回报。其中以最早的川普执政期,市场回报最高。
2017 年的牛市周期以及在 2020 年因新冠疫情开启的无限 QE 都给加密市场带来巨大的资金流入量。
特朗普执政期间,曾在推特提及比特币以加密货币,但并未认可其价值。
拜登执政期间,仍延续着对加密货币宽容的态度,在 FTX 事件之后,美 SEC 打击力度趋严。不过总体而言,美国在加密领域科技创新以及资本流入中,仍是处于领先地位。
2021 年的牛市周期以及 2024 年年初美 SEC 通过了比特币现货 ETF ,同样给加密市场带来相当高的活跃热度。截止 9 月 11 日数据, BTC 现货 ETF 总净流入达到 170 亿美元。
由此可见,从过去两轮周期的市场历史表现来看,不论是共和党还是民主党总统候选人上台,都并没有影响加密市场的向上走势。
虽然大选影响因素有限,但是真正对加密市场产生长期影响的仍然是行业自身的技术发展、美联储会议决策等关键因素。
短期看,影响较大
虽然从长期看,其大选影响并不大,但是短期而言,却显示出相当大的影响。
7 月 14 日上午,作为候选人的特朗普遭遇刺杀,当日 BTC 上涨 2%,突破 6 万美元关口,并在次日再次上涨 6%,升至 6.5 万美元附近,并在这之后震荡上扬。
7 月 28 日,特朗普出席备受关注的比特币大会,随后,市场暂停利好出尽之后的利空显现,7 月 29 日,比特币在刚刚升破 7 万美元之后,便开始一路下滑,甚至在 8 月初出现了恐慌性抛售。
8 月 23 日,当独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪 暂停竞选活动并支持特朗普时,比特币从 6 万美元飙升至 6.5 万美元附近,单日涨幅超 6%。
近期多日的美总统候选人辩论,因哈里斯与特朗普均未提及加密货币,因此市场反应总体比较冷淡。
美国总统大选日通常是在每个四年的 11 月的第一个星期二。这一天被称为「选举日」。因此,下一个很重要的时间节点即为 11 月 5 日。届时, BTC 或将在选举结果出现之后,产生剧烈波动。
从过往周期看,当美 SEC 严厉执法出现利空导致下跌时,往往为市场短期底部区间。而当美总统尘埃落定,一切已成定局之时,加密市场中的浓厚观望资金,一改徘徊不定风格,开始大胆下注。
美大选将 Polymarket 推至舞台中央
没人预料到预测市场会在今年如此爆火。作为押注平台,用户可以直接用加密货币来押注自己的选择,至于内容则包含万象,横跨体育、文化、经济、加密货币、大选结果等。
真正让 Polymarket 爆火的则是今年美国最热门的总统大选事件。特朗普遇刺之后的胜选率、拜登退选率、哈里斯参与竞选之后的胜选率在不断地各类声明、辩论中引起数据的变化波动。
据 Dune 数据显示, Polymarket 8 月份交易量达到 4.72 亿美元,创下历史新高,环比增长超 20%。此外,其月活数超 6.3 万人,创历史新高,环比增长超 42%。而 8 月单月新增用户数达到 7.1 万人,同样创历史新高。
三项数据创历史新高的背后,让 Polymarket 受到市场广泛关注。目前,其大选预测数据往往被彭博社、 CNBC 等引用报道,引起圈外广泛关注。
1confirmation 创始人曾撰文表示,市场真相难寻,而 Polymarket 通过真实资金押注来展现市场真实看法非常有意义。市场似乎也在不断认可,在 11 月大选之后,新闻、文化、体育等市场会成为更热门赛道, Polymarket 非常适合任何存在分歧的地方。
Polymarkket 受益美大选事件打造出圈效应,算得上是加密产品中较为成功的典范之一。
小结
总而言之,美国大选事件会对加密行业的监管、政策等产生一定影响,但不会发生较大的变化。大选也会对部分产品协议如 Polymarket 也有一定的推波助澜效应。市场行情方面而言,长期影响不大,但是在重要时间节点,仍会给市场带来短期较大波动。
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