区块链在金融领域的应用

在多国央行和国际组织热议数字货币的背景下，区块链技术正日益走进公众视野和政策层面。自中本聪设计出比特币这种具有颠覆思想意义上的货币之后，引起了轩然大波，其背后主要技术区块链引起了各界的关注，下面就从区块链技术的定义、特征等入手进行应用初探。金融将进入加密货币时代，从去中心化的货币到去中心化的金融，比特币与区块链为这个世界提供了更多的可能性

区块链技术原理来源于名为“拜占庭将军问题”的数学问题，因此是交易各方信任机制建设的一个完美的数学解决方案，而比特币则是区块链技术的一大应用成果。区块链通俗地说就是一个公开的分布式账簿系统。以比特币的区块链为例，每一个参与交易者都是区块网络的节点，每个节点都有一份完整的公共账簿备份，上面记载着自比特币诞生以来所有的交易信息。任何一个节点发起交易行为都需要将相关信息传递到区块网络中的每一个节点，从而所有节点上的账簿都能验证这一笔交易行为并准确更新。此外，账簿是分区块存储的，随着交易的增加，新的数据块会附加到已存在的链上，形成链状结构。拓展开来，区块链能验证、转移和记载任何可以通过一致数学算法转化成数据的事实。

央行数字货币研讨会引发关注，会议传递出了一个明确信号：央行将争取早日推出数字货币，并透露早在2014年就成立了专门的研究团队。更有央行人士提出了推动SDR（特别提款权）基于分布式规则的数字化，也应该成为改革现有货币体系的尝试。中国人民银行金融研究所所长姚余栋撰文认为，或许可以跳出陷入困局的现有发行机制，在IMF和成员国的共同努力下，探索建立“全球央行”的机制雏形，并尝试基于数字货币规则的创新，即eSDR。英国政府了一份名为《分布式账本技术：超越区块链》的报告中提到，英国联邦政府正在探索类似于区块链技术这样的分布式账本技术，并且分析区块链应用于传统金融行业的潜力。据来自汇丰银行的报告，提议央行可以把区块链技术作为一种货币政策工具，能够让量化宽松这种方式变得无比简单。它可以非常透明直观的进行“直升机撒钱”，把央行的资金直接发到每个用户手上，就是通过区块链技术来发行国家法币。

在金融领域，目前已经有不少国内外的创新团队将之付诸实践。包括花旗银行、德国商业银行等在内的多家银行宣布加入一个由金融技术公R3领导的联盟，该联盟将开发区块链技术架构。R3设计了一种协议，银行可以通过它以较低的成本来传输资金或信息，并且不必依赖于中央银行。这被认为是银行之间对如何在金融层面利用区块链达成了共识。

央行如果能够通过区块链来发行法币，那么也可以通过智能合约技术，将代码嵌入到法币发行的行为中，则这部分法币可以被称为“可编程货币”。比如，如果央行指定某一部分资金是发放到农业相关的账户，那么则可以对这部分资金写入相应程序，指定该部分资金只能进入到农业相关的账户中，那么这部分资金在任何情况下也不可能会被挪用到其他的账户中。如果大部分货币都成为“可编程货币”，那么我们则可以想象到，他们组成的金融环境就变成了“可编程金融”。目前大多数国家央行都认为，“可编程货币”和“可编程金融”是未来金融环境和金融监管的必然发展方向，而类似于区块链这样的分布式账本技术能够实现这样的目标。

区块链技术最广泛、最成功的运用是以比特币为代表的数字货币。数字货币建立了主权货币背书下的数字货币交易信用，交易量越大，交易越频繁，数字货币交易信用基础越牢固。一旦在全球范围实现了区块链信用体系，数字货币自然会成为类黄金的全球通用支付信用。在传统支付系统中，美元占据绝对地位，人民币要在这个存量市场中与美元直接竞争，困难很大。而如果将数字货币作为新兴的准超主权货币，则需要世界各主要经济体主权货币为其背书，人民币可借助这一机遇，在实现国际化的过程中，搭上数字货币发展的快车。

现阶段商业贸易交易清算支付都要借助于银行，在此过程中每一个机构都有自己的账务系统，彼此之间需要建立关系，需要有授信额度；每笔交易需要在本银行记录，还要与交易对手进行清算和对账等，交易速度慢，成本高。而区块链支付为交易双方直接进行，不涉及中间机构，即使部分网络瘫痪也不影响整个系统运行。如果基于区块链技术构建一套通用的分布式银行间金融交易协议，则跨境支付将会变得便捷和成本低廉。一些区块链初创企业和合作机构开始提出一些全新的结算标准，如R3区块链联盟已经制定了可交互结算的标准，截至目前全球已有42家大型银行和金融集团加入R3。

区块链技术还不够成熟，社会的接受程度不够，安全问题有待进一步验证，加上未来必须面临的监管问题等，真正走入市场需要多久效应如何，现在还不能完全定论。但正如国家互联网信息办公室的文件中提到的，“虽然有人认为比特币及其区块链技术还不够稳定，但也无法忽视其对于支付带来的革命性变化。究其根源，是互联网和新技术发展带来了分布式支付清算机制的拓展，进而可能推动分布式金融交易创新。”