DeFi技术将重构金融格局

近几年，区块链技术在分布式金融领域取得了巨大进展，DeFi经历了多年的酝酿，出现了现象级的大爆发。所谓DeFi是decentralized finance（分布式金融）缩写，一般指基于智能合约平台，构建的加密资产、金融类智能合约及协议，目前主要通过以太坊网络实现。

DeFi的中文解释叫做去中心化金融，而我们周围的金融服务，比如说贷款、转账交易、保险，都是在第三方机构作为担保的情况下提供的。而区块链本身是可以解决信任的问题，于是就有人提出，不如把第三方的金融机构给去掉，通过区块链智能合约等技术，重新构建传统的金融体系。

区块链是一个去中心化、不可篡改的数据库房，而DeFi可以看成是利用区块链技术实现的金融产品。比如我们最熟悉的比特币，也可以看作是DeFi，不过比特币仅仅实现了货币的去中心化。而如今DeFi项目已经可以延伸到更多的应用场景，将原本的机构或者中介替换成了智能合约。如此一来，让任何人都可以参与；干掉了中间商，节约了交易成本；执行过程公开透明，大幅降低了信任成本，这也是DeFi能够获得较大发展的基础原因。

DeFi既然是一个金融的统称，自然就包括很多的细分业务，而当前DeFi包含借贷、交易、聚合器、衍生品、保险、稳定币等多个领域，主要以借贷和聚合器发展得最为蓬勃。首先我们说一下DeFi中的借贷领域，目前DeFi中的借贷项目有很多，但万变不离其宗，都可以类比银行贷款。只不过对象由银行换成了由代码写成了各种智能合约借贷协议，用户可以用以太坊这一类数字资产作为抵押物，获取一定数量的美元稳定币作为贷款。当你用完钱之后，只需归还相应数量的美元稳定币以及部分贷款利息，系统就会自动释放你的抵押物。整个过程、资产评估、审核、贷款发放都会由智能合约自主完成，解决了传统借贷时间长、过程繁琐等问题。

其次则是聚合器，它可以类比做DeFi世界中银行理财服务，我们可以把我们的数字资产，存放到聚合器里面。聚合器会寻找DeFi借贷项目中，收益最高的一批项目；然后将我们的钱组合投入其中进行打理，赚取收益。当然除此以外，不管借贷、聚合器还是DeFi的其他领域，它们跟传统的金融服务最大的区别就是去中心化，因为DeFi中不存在一个类似于银行的第三方机构，所以各个DeFi项目都像比特币一样，有自己的自治组织，人人都可以加入其中。自主参与该项目的维护和打理，凡是有重大的决策，都会向美国议会制一样，大家通过投票共同决定项目的发展和更改，打造了一个面向全球开放的无国界金融体系。未来DeFi可能发展出一套既能映射传统金融的各种领域，又具备自身更为先进业务模式的崭新的金融世界。